거래량 지표 - OBV VR 역시계곡선

주식 거래량 지표는 주가 흐름의 신뢰성과 추세 전환 여부를 판단하는 데 중요한 도구로 사용됩니다. 거래량 지표는 보통 주가에 선행한다는 전제로 사용되고 있으며, 이번 글은 주식 거래량과 관련된 주요 지표에 대해 정리해 보겠습니다.

거래량과 주가

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📌 1. 거래량 (Volume)

의미: 일정 기간 동안 주식이 거래된 총수량을 나타냅니다.
활용법: 거래량은 주가 흐름의 신뢰성을 나타내는 기본 지표로 가격이 상승하거나 하락할 때 거래량이 늘어나면 그 움직임은 강력하고 신뢰성이 높다고 판단할 수 있습니다. 반대로 거래량이 감소하는 가격 움직임은 신뢰성이 낮다고 할 수 있습니다.
예시: 주가가 상승할 때 거래량이 늘어나면 상승 신호, 하락 시 거래량이 증가하면 추가 하락 가능성이 큽니다.

📌 2. 거래대금 (Trading Value)

의미: 거래량에 거래된 가격을 곱해 산출한 지표로, 실제 시장에 유입된 자금 규모를 나타냅니다.
활용법: 특정 종목에 자금이 얼마나 집중되고 있는지 확인할 수 있습니다. 거래대금이 클수록 시장의 관심과 투자자 참여도가 높다고 판단할 수 있습니다.
예시: 주가가 크게 변동할 때 거래대금이 높은 종목은 시장의 중심에 있다고 볼 수 있습니다.

📌 3. OBV (On Balance Volume)

의미: OBV는 주가의 등락에 따라 거래량을 누적한 지표입니다. 주가 상승 시 거래량을 더하고, 주가 하락 시 거래량을 빼서 누적값을 만듭니다.
활용법: 거래량이 주가에 선행한다는 전제로 활용됩니다. 거래량이 늘면 가격이 올라간다의 의미죠. 가격과 OBV가 같은 방향으로 움직이면 주가 움직임에 신뢰성이 높아집니다. 가격과 OBV가 서로 다른 방향(다이버전스)으로 움직이면, 추세의 전환 가능성을 예측할 수 있습니다. 단, 저가주 대량거래가 결과를 왜곡할 수 있습니다. OBV는 주가와 거래량 간의 강도를 판단할 때 쓰이며, 추세의 지속성 여부를 예측할 수 있습니다. 주가와 OBV가 같은 방향으로 움직이면 현재 추세가 강하다는 신호입니다. 다이버전스(주가-OBV 괴리) 현상이 나타날 경우 주가의 추세 전환 가능성을 의미합니다.

예시: 주가는 상승하는데 OBV는 하락할 경우 추세 약화 신호로 해석됩니다.

상황	해석 및 대응방향
주가↑, OBV↑	강력한;상승추세, 매수 유지
주가↑, OBV↓	상승추세 약화, 매도 검토
주가↓,;OBV↓	강력한;하락추세, 매도 유지
주가↓, OBV↑	하락추세 약화, 매수 검토

 

OBV 계산의 간단한 예
다음은 5일 동안 주가와 거래량을 예로 들어 OBV를 계산한 예입니다. OBV가 계속 늘어나고 있는 추세를 확인할 수 있고 주가도 상향유지될 것으로 예상합니다.

날짜	주가	거래량	계산	OBV
1일	1,000원	500주	기준값으로 설정	500
2일	1,050원	300주	상승했으니 전날 OBV에 더함(500+300)	800
3일	1,030원	400주	하락했으니 전날 OBV에서 뺌(800-400)	400
4일	1,060원	600주	상승했으니 전날 OBV에 더함(400+600)	1,000
5일	1,080원	500주	상승했으니 전날 OBV에 더함(1,000+500)	1,500

📌 4. VR (Volume Ratio, 거래량 비율)

의미: 일정 기간 동안 주가 상승일의 거래량과 하락일의 거래량 비율을 나타내는 지표입니다. 일반적으로 1개월간의 주식거래량을 기준으로 산출합니다. OBV의 보완지표로 사용됩니다. OBV에서는 제외되는 보합거래량도 반영됩니다.
활용법: VR이 높으면 상승 시 거래량이 많다는 뜻으로 강세 신호이고, VR이 낮으면 약세 신호로 간주됩니다.

VR 값	해석
450 이상	단기 과열 상태 (매도 신호)
150 전후	보통상태 (중립)
70 이하	과매도 상태 (매수 신호)

📌 5. 역시계 곡선

• 의미 : 역시계 곡선은 VR 지표의 이동평균선을 계산하여, VR 지표의 변화를 좀 더 완만하게 나타낸 VR의 보조지표입니다.
• 일반 VR지표가 순간적인 변동에 민감하게 반응하는 반면, 역시계 곡선은 추세를 명확히 보여주는 역할을 합니다.
• X축은 거래량, Y축은 주가의 관계로 8개의 국면으로 나타납니다.
• '역시계 곡선'이라는 표현은 8국면의 모습이 계곡을 이루듯이 부드러운 모습을 보이기 때문에 붙여진 이름이며 방향이 역시계방향으로 이동하는 모양을 보입니다.
• 활용법: 8 국면(주가와 거래량)의 위치에 따라 매입, 매도 신호 해석
• 예시: 주가는 상승하는데 거래량이 증가하면 매입신호, 주가가 하락하는데 거래량이 감소하면 매도 신호

📌 정리

거래량 지표는 주가의 움직임에 대해 참고할 수 있는 지표입니다. 다양한 지표들을 통해 추세에 대한 신뢰도를 높일 수 있습니다.

• OBV는 상승-하락 거래량을 통해 주가의 흐름을 미리 파악하는 데 유리합니다.
• VR은 단기적 시장의 과열 여부를 판단할 때 적합하며 OBV 보완지표로 사용됩니다.
• 역시계 곡선은 VR의 민감도를 낮춰 안정적인 추세를 얻을 때 사용되며 VR의 보완지표로 사용됩니다.